Vestas: Fokus på prisudvikling

Vestas har en førende markedsposition og et teknologiske lederskab. Selskabet har samtidig en meget solid serviceforretning.

Hård konkurrence blandt vindmølleproducenterne har medført stigende prispres på vindmøller målt som prisen per megawatt. Lavere priser på vindenergi styrker omvendt energikilden som et attraktivt valg i forhold til alternativerne.

Vestas har en stærk balance, hvilket understreger potentialet for ekstraordinær udlodning til aktionærerne via aktietilbagekøb.

Vi gentager vores købsanbefaling af Vestas-aktien og ser en fair værdi på 645 kroner per aktie på baggrund af vores DCF-model. 

Læs hele vores anbefaling af Vestas-aktien her.

Publiceret 19. februar 2018 kl. 11.11

OBS: Vores aktieanbefalinger bliver ikke aktuelt opdateret. Tag fat i din rådgiver for yderligere information.

FLSmidth: Mineralforretningen er vendt rundt

FLSmidths seneste regnskab og kommentarer vidner om, at vendingen for mineralforretningen er indtruffet. Markedsudsigterne peger på moderat vækst for indeværende år, og selskabet udtrykker optimisme i forhold til at lande større ordrer inden for mineralforretningen i løbet af 2018. Det kan bidrage til at løfte omsætning og indtjening de kommende år

Udsigterne for cementforretningen er stabile på det nuværende lave aktivitetsniveau, hvilket ikke indikerer nogen væsentlig forbedring i indeværende år. Serviceforretningen oplever god momentum.

Vi ser en fair værdi pr. aktie i FLSmidth på 432 danske kroner på basis af en relativ værdiansættelse af selskabet og gentager vores købsanbefaling.

Læs hele vores anbefaling af FLSmidth her.

Publiceret 9. februar 2018 kl. 10.47

OBS: Vores aktieanbefalinger bliver ikke aktuelt opdateret. Tag fat i din rådgiver for yderligere information.

Novo Nordisk: Lancering af Ozempic skudt i gang i USA

Novo Nordisk har startet den officielle markedslancering af selskabets nye GLP-1’er, Ozempic, i USA. Indeværende år byder på kliniske data fra selskabets fase 3-program for semaglutid i tabletform, som kan bane vejen for en godkendelse af lægemidlet. En entré på tabletmarkedet for diabesbehandling vil kunne transformere Novo Nordisk.

Vi ser en fair værdi på 321 danske kroner pr. aktie og gentager vores købsanbefaling.

Læs hele vores anbefaling af Novo Nordisk her.

Publiceret 6. februar 2018 kl. 14.55

OBS: Vores aktieanbefalinger bliver ikke aktuelt opdateret. Tag fat i din rådgiver for yderligere information.

A.P. Møller - Mærsk: Regnskab vil give indsigt i data fra Hamburg Süd

A.P. Møller - Mærsk har påbegyndt integrationen af Hamburg Süd efter opkøbet faldt på plads i slutningen af november sidste år. Når selskabet offentliggør regnskab for 2017, får investorerne for første gang indblik i de finansielle forhold for Hamburg Süd, der hidtil har været privatejet.

A.P. Møller - Mærsk afholder kapitalmarkedsdag 20. februar, hvor strategi, målsætninger, kapitalstruktur og udlodning til aktionærerne ventes at være i fokus. Aktionærerne står over for ekstraordinære udlodninger i 2018 og 2019 som følge af frasalget af Maersk Oil til Total.

Vi ser en fair værdi pr. aktie i A.P. Møller - Mærsk på 13.700 danske kroner på basis af vores SOTP-model, og vi gentager vores købsanbefaling.

Læs hele vores anbefaling på A.P. Møller - Mærsk her.

Publiceret 30. januar 2018 kl. 14:46

OBS: Vores aktieanbefalinger bliver ikke aktuelt opdateret. Tag fat i din rådgiver for yderligere information.

ISS: Organisk vækst i bedring i 2018

ISS er ved at gøre status over 2017, der ender som et sløjt år for selskabets organiske vækstrate. Den lander forventeligt omkring 2 procent. 

Selskabet har de seneste måneder annonceret en række betydelige nye kontrakter, som begynder at få effekt i 2018-2019. Vi afventer at få indblik i selskabets forventninger til 2018, når årsrapporten for 2017 foreligger 22. februar.
Vi ser fortsat potentiale for ISS-aktien og gentager vores købsanbefaling af aktien. Vores beregnede fair værdi pr. aktie i ISS udgør 278 danske kroner baseret på en relativ værdiansættelse.


Læs hele vores ISS-anbefaling her.

Publiceret 2. januar 2018 kl. 15.23

OBS: Vores aktieanbefalinger bliver ikke aktuelt opdateret. Tag fat i din rådgiver for yderligere information.

Santa Fe: Potentiale afhænger af, om selskabet kommer på vækstsporet

Santa Fe er lykkedes med at effektivisere og strømline selskabet, men omsætningstilbagegang for Moving Services spiser gevinsten. Vi ser potentiale for Santa Fe-aktien, men potentialet afhænger af, om selskabet kommer på vækstsporet. Vi ser frem til at få en opdatering på selskabets strategi og finansielle mål for 2020, når årsrapporten offentliggøres i starten af marts 2018. Vi gentager vores købsanbefaling af aktien og ser en fair værdi på 59 danske kroner per aktie baseret på en relativ værdiansættelse.

 

Læs hele vores anbefaling af Santa Fe-aktien her.

Publiceret: 30. november 2017 klokken 15:36.

OBS: Vores aktieanbefalinger bliver ikke aktuelt opdateret. Tag fat i din rådgiver for yderligere information.

 

TCM Group: På vej til at blive børsnoteret

Køkkenproducenten TCM Group er på vej mod at blive børsnoteret i København med officiel noteringsdag 24. november. Selskabet har en stærk markedsposition i Danmark og er også repræsenteret på det norske marked. TCM Group har fået foden inden for på det svenske marked efter opkøbet af Nettoline i januar 2017. Selskabet vinder markedsandele og oplever en stigende indtjeningsmarginal.

Kursintervallet i forbindelse med børsintroduktionen lyder på 90-105 kroner per aktie. Vi anbefaler at tegne aktier op til 96 kroner per aktie, hvilket efterlader et stigningspotentiale på mindst 10 procent i forhold til vores beregnede fair værdi for aktien på 106 kroner.

Læs hele vores anbefaling på TCM Group-aktien her.

Publiceret 17. november 2017 kl. 17.15

OBS: Vores aktieanbefalinger bliver ikke aktuelt opdateret. Tag fat i din rådgiver for yderligere information.


Cookies meddelelse