Renteswap
En renteswap er for den professionelle aktør, der ønsker at styre sin udgifterne til sin låneportefølje. Sagt på en anden måde: En renteswap er et finansielt instrument, som en virksomhed kan benytte til at afdække renterisici på længereløbende aktiver eller passiver.
Swappen, som aftales mellem virksomhed og bank, er en kontrakt om udveksling af rentebetalinger, hvorved man kan ændre rentevilkårene på et i forvejen etableret engagement.
Der er ingen direkte omkostninger forbundet med indgåelse af renteswaps. Bankens omkostninger indregnes i kontraktens rentesats.
Renteswap er en aftale mellem to parter om udveksling af rentebetalinger i en aftalt periode. Der er tale om et fast renteben og et variabelt renteben i samme valuta. Rentebeløbene beregnes på baggrund af en teknisk hovedstol, og aftalen løber i en årrække, f.eks. tre eller fem år.
Sikring mod virkning af rentestigning eller rentefald
Renteswap kan anvendes til styring af "prisen" på en virksomhedens låneportefølje. Er der forventning om at renten stiger, kan man vælge at indgå en renteswap, hvor virksomheden betaler en fast rente og modtager en variabel rente.
I følgende situationer bør man overveje renteswaps
- Virksomheden har behov for at afdække sin risiko på nogle betalinger eller fordringer.
- Det underliggende aktiv/passiv er på minimum modværdien af 5 millioner kroner
- Engagementet har en løbetid på 1 til 10 år.
- Virksomheden har en forventning om den fremtidige rente, der taler til gunst for en ændring af rentestrukturen.
