Vi anbefaler at købe FLSmidth
- Detaljer
- Kategori: Anbefalinger - danske
- Oprettet Tirsdag, 13 december 2011 12:51
Efter et hårdt år, hvor FLSmidth aktien er faldet over 35 procent, anbefaler vi nu igen at købe aktien.
FLSmidth har en stærk eksponering mod Emerging Markets og opererer i en branche, der stadig melder om en stærk efterspørgsel.
Selskabet har en meget stærk balance, et stærkt ordreindtag og ingen gæld. Herudover handler aktien med en rabat i forhold til sektoren, hvilket vi mener vil indsnævre sig de kommende kvartaler. Vi anbefaler derfor at købe aktien på det nuværende kursniveau.
Kurstriggere:
- Offentliggørelsen af større ordrer
- Værdiskabende opkøb af mindre selskaber
- De globale mineselskaber fastholder deres høje investeringsniveau
- Øget vækst inden for Costumer Service
- Frasalg af Cembrit
Risici:
- Fortsat stor makroøkonomisk usikkerhed
- Fald i væksten i Kina og andre Emerging Markets lande
- Faldende olie og råvarepriser
- Øget konkurrence fra kinesiske selskaber inden for Cementforretningen
